我们知道7月份科技股跌得很厉害，但“老登股”倒是得到了一个月的喘息机会，出现了不同程度的反弹。

下表的四个榜单是今年上半年、7月、8月和上周五的32个市值涨跌幅情况：

上半年很明显是科技股行情，芯片、元器件、算力和通信分别上涨了96.6%、84.8%66.6%和51.9%，但到了7月这4个行业的市值跌幅都超过30%。

7月涨幅最大的煤炭石油、汽车整车和中成药则是上半年跌幅较大的行业，煤炭石油则是7月中东战事再起刺激的油价上涨形成的行情。

到了8月份，汽车整车昨天的文章聊过，7月涨了一个月后，在8月第一周又成了跌幅第一。

所以，暂时不能对汽车整车有太高预期，而整车行业来说8大乘用车上市公司目前产销情况势头比较旺盛的也只有北汽蓝谷，其他都相对低迷，尤其同为鸿蒙三傻里的赛力斯。

今天重点聊一下8月第一周各行业市值变化的特征，先看算力四个分支行业的变化，涨幅第一元器件（14.9%）

这是突破小区域的走势，5个交易日反弹14.9%，这个力度确实不小，这可以对比7月前5个交易日的涨跌幅情况，最高涨幅煤炭石油也只有4.8%。

类似7月份，要判断8月资金不断流入就看市值能否持续上涨，目前看8月涨幅7%以上的都有10个行业，算力的四个分支都在：

那A股算力的四个分支8月份市值会不会继续反弹，这个不好猜，我觉得要注意的是他们7月下跌形成的市值下跌幅度比较大，资金要重新回流把市值推回前高难度不小，或者说要注意潜在的抛压可能会比较大。

这不仅仅是图形上的差距，对应的市值压力也不小：

上周四的数据是距离前高市值达到8.6万亿元，昨天再次反弹之后，这个差价又收缩到7.88万亿元，这个市值也不是小数，所以算力相关的4个科技行业短线博弈机会也许还有，赌徒请上桌。

这四个分支行业大概率不是投资的最佳选择，从股票投资的角度，这些行业只能看热闹。

排除掉算力的四个分支，剩下的就是4个行业，有色、机器人、生物制药和化学制药。

有色和机器人的市值变化图都可以看到是小区间突破，其中有色是上周三突破，机器人则是上周二。

小区域突破一般都会在突破方向形成加速。

生物制药和化学制药的炒作逻辑可能都和创新药相关。

从韭研公社给出来的分析就是一个出口总金额达到997亿美元，但实际上这只是一个炒作的由头，真实数据创新药跟整车出口差太远：

而实际上我国年出口超过500亿美元的行业也只有13个：

其中制造业有8个行业，大宗品类5个行业。

整车出口今年明显进入高成长的模式，今年冲击1800亿美元，明年大概率还会保持较高的成长性。

这个原因估计是全球油价高企，我国在战略稀有金属方面的有效管制对德系和日系车企在全球的产量冲击可能会很大，而刚好我国的整车产能又比较大，完全可以弥补德系和日系车企产量上的不足。

有点跑题，回到生物制药和化学制药的两个市值变化图。

生物制药：

化学制药：

两个药的图形突破的概率可能会比较大，短炒也许两个药的机会比有色和机器人还要大，但上周五这个涨幅也有点大，可能需要消化一下？

一句话收个尾：算力四兄弟7月挖的那个坑，7.88万亿的抛压不是一句“反弹”就能抹平的，想赌回前高的建议先摸摸账户厚度，真金白银填坑的游戏，向来只适合桌上的赌徒。

排除完噪音，剩下的药和有色机器人里，我更倾向那俩“药盒子”——997亿的BD画饼虽然虚，但好歹有百济盈利、恒瑞占比这些硬货垫着，图形突破配合中报底，短炒性价比确实高过另外两个。

至于整车，除了北汽蓝谷还在硬撑，其余的尤其是赛力斯，趁早把“鸿蒙三傻”的滤镜摘了吧。

老登股的喘息结束了，科技的抛压还在，这市场，看对热闹不难，难的是别把自己也演成了热闹。